广州期货-国债日评：美债收益率跳涨拖累情绪，期债整体走弱-210924

1. 一、行情回顾9月24日，隔夜美债收益率跳涨拖累国内债市情绪，债市全天低位盘走，国债期货小幅收跌。

2. 二年国债主力合约TS2112收于100.780元，较上日收盘价跌0.03%，总成交7832手，持仓27055手；五年国债主力合约TF2112收于101.090元，较上日收盘价跌0.08%，总成交20280手，持仓67228手；十年国债主力合约T2112收于99.910元，较上日收盘价跌0.17%，总成交56956手，持仓152743手。

3. 二、货币市场流动性监测央行公开市场连续三个交易日保持1200亿元逆回购操作，其中7天、14天各600亿元，资金面继续向宽。

4. 上海银行间同业拆放利率隔夜明显下行，报1.6950%，下跌34BP；7天Shibor报2.2190%，上涨3BP；3个月Shibor报2.3970%，上涨0.7BP。

5. 存款类机构质押回购利率短端下行，DR001报1.6737%，下跌33.3BP；DR007报2.0722%，下跌7.2BP。

6. 上交所回购利率整体小幅上行，GC001报2.5210%，上涨14.7BP；GC007报3.3120%，上涨23.8BP；GC028报2.7700%，上涨6.9BP。

7. 三、新债发行上午财政部发行91天、182天两期贴现国债，规模分别为153.4亿、302亿，加权中标收益率分别为1.7747%、2.1650%，全场倍数分别为4.43、2.74；进出口行增发1年、2年、3年三期固息债，规模均分别为50亿，中标收益率分别为2.2134%、2.5057%、2.7107%，全场倍数分别为2.88、3.05、3.39。

8. 四、综合研判继美联储9月议息会议偏鹰态度后，英国央行以及挪威央行均强化了全球流动性转向可能，外围美债收益率跳升冲击情绪。

9. 尽管国内央行持续投放致隔夜利率大跌，不过跨季资金价格仍高企，债市有所调整，后市持续关注央行动态，期债仍以多头看待。

10. 仅供参考。