“摘要:通讯材料是长周期机会。中国航空产业处于发展初期阶段,航空产业的特点决定了其核心将采取国产材料。目前钛材、高温合金材料均受益于航空产业发展。下游MLCC高景气叠加博迁新材研发硅碳负极和银包铜技术。建议关注:宝钛股份、西部超导、博迁新材、合盛硅业、金博股份等。风险提示:全球经济复苏缓慢;全球政。” 1. 核心观点:锂、稀土价格上涨,有色景气度向好。 2. 上周碳酸锂、氢氧化锂价格均上行,稀土价格普遍上涨,澳洲锂矿拍卖价格达到2240美元/吨,创新高。 3. 我们认为有色板块利润与景气双高,有望继续迎来戴维斯双击。 4. 基本金属:金属价格略微浮动,未来需求空间广阔。 5. 据Wind,上周LME铜、铝、铅、锌、锡、镍价格环比变化为-4.34%、-1.83%、-5.02%、-1.34%、2.06%、-5.08%。 6. 贵州省能源局发布《2021年贵州省有序用电方案》,预计该政策短期内对于氧化铝和电解铝产量释放的限制较小。 7. 云南发改委称,为落实能耗双控,要持续做好绿色铝行业生产管控,确保绿色铝企业9-12月份月均产量不高于8月份产量。 8. 长期来看,预计基本金属价格震荡上行。 9. 建议关注:中国铝业(A、H),天山铝业,云铝股份,神火股份,西部矿业,紫金矿业(A、H),中国有色矿业等。 10. 贵金属:美国众议院民主党拟提高多项税收,黄金价格得到支持。 11. 据Wind,COMEX黄金下跌1.92%至1753.9美元/盎司,美元指数上涨0.67%至93.2563。 12. 据经济参考报,9月13日,美国众议院民主党人公布了一揽子加税方案,白宫对此做出了较为积极的反应,黄金价格得到支持。 13. 建议关注:银泰黄金、山东黄金(A、H)、中金黄金、紫金矿业(A、H)。 14. 锂电材料:锂价持续攀升,钴价有望上涨。 15. 据有色金属网,上周电池级碳酸锂价上升1.96%至15.60万元/吨,氢氧化锂价格上升2.06%至14.88万元/吨。 16. 长江钴价维持在37.50万元/吨,MB钴价(标准级)维持在24.08美元/磅,上周碳酸锂价格继续攀升,终端市场需求强劲;氢氧化锂价格持续上涨,下游采购情绪积极。 17. 建议关注:赣锋锂业(A、H)、天齐锂业、江特电机、西藏矿业等。 18. 小金属:稀土价格普遍上涨,部分稀土品种供应不足。 19. 据亚洲金属网,上周轻稀土氧化镨钕价格上涨0.50%至59.75万元/吨。 20. 上周稀土磁材板块价格普遍上涨,部分稀土品种供应不足,价格有望继续保持坚挺。 21. 建议关注:盛和资源,金钼股份等。 22. 金属材料:航空材料与通讯材料是长周期机会。 23. 中国航空产业处于发展初期阶段,航空产业的特点决定了其核心将采取国产材料。 24. 目前钛材、高温合金材料均受益于航空产业发展。 25. 下游MLCC高景气叠加博迁新材研发硅碳负极和银包铜技术。 26. 建议关注:宝钛股份、西部超导、博迁新材、合盛硅业、金博股份等。 27. 风险提示:全球经济复苏缓慢;全球政局动荡。 28. 金属下游需求不及预期,相关矿山供应增速超预期。
Copyright © 2014-2021 侠盾智库&侠盾研报网. All Rights Reserved. Power by Www.xiadun.Net 客服邮箱:yanbao_service@163.com