东方证券-【赢家日报】 龙头股回归,创业板走强【公众号研报】-210922

　　市场涨跌 点击图片可查看大图 资金流向 赢家策略 持仓建议： 7成 看好方向： 化工、消费、医药、建筑装饰、汽车、医疗、农林牧渔等。 策略观点： 上一交易日，A股三大指数集体收涨，创业板指走势较强，涨幅超过2%，两市成交额连续43个交易日超万亿，追平历史纪录。电力、酿酒、医疗板块领涨，煤炭、钢铁、有色板块领跌，总体看，指数处于探底之后的弱势反弹过程中。 热门板块的回调和板块内部分化使得短期市场缺乏进攻主线，资金在不同的板块间做短线操作，但原材料周期的供需格局逻辑短期难打破，具备估值优势的化工、资源等赛道仍有支撑，新能源领域在“双碳”目标和第三次能源革命大背景下，仍存在趋势性投资机会。从资金层面看，节前市场资金以流出为主，但部分龙头股如宁德时代等获得资金显著买入，同时金融、周期、医药类龙头也是北上资金买入主要方向。 财经要闻 （1）为贯彻落实党中央、国务院决策部署，合理调节使用煤炭资源，做好煤炭保供稳价工作，保障煤炭、煤电安全稳定供应，有关部门要求完善燃煤电厂安全存煤制度，降低旺季电厂存煤标准，守牢7天存煤安全底线。电煤消费旺季原则上电厂存煤可用天数应保持在7—12天，用煤高峰期存煤上限不高于12天。 （2）种业正受到前所未有的重视。截至目前，全国已有一批城市或省份提出打造“种业之都”或“种业硅谷”，不少地市和县域在谋划建设各类种业园区。在推动种业振兴的第一年，有必要正确认识打造种都这件事。各地愿意为打赢种业翻身仗、推动种业振兴作出自己的贡献，百花齐放、百家争鸣，这是值得肯定的好事。但是，一定要根据自身实际和全国情况，尊重产业规律和科研规律，量力而行、尽力而为。 东方研究 电力设备及新能源行业周报： 光伏产业链价格持续提升，风电老旧风机运维改造空间展现 光伏：产业链价格再度上调，玻璃胶膜价格回升，下游需求持续印证。根据硅业分会数据，本周硅料价格持续小幅上调，以国内单晶复投料为例，本周成交均价上涨至21.10万元/吨，周环比上涨0.91%。 风电：国内首份风电技改“以大代小”更新试点细则出炉。8月30日，宁夏自治区发展改革委发布《关于开展宁夏老旧风电场“以大代小”更新试点的通知》。《通知》表示，到2025年，力争实现老旧风电场更新规模200万千瓦以上、增容规模200万千瓦以上，并且原则上增容项目须在老旧风电场完成更新后一年内建成投运。 工控：8月制造业PMI生产小幅回落，伺服与CNC市场需求回暖。根据国家统计局数据显示，中国8月制造业PMI为50.1%，环比下降0.3个百分点，小幅回落至荣枯线附近。 电力设备：电网新能源适配性需增强，特高压有望成为电力系统的新核心。 风险提示：光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期；电力设备行业增长不及预期。 投资顾问：吴利辉 执业编号：S0860617050013 财富管理业务总部 资产配置团队 电话：+86.21.63325888-3145 邮箱：wulihui@orientsec.com.cn 【免责声明】 本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。 本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。 在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。 在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。 任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。