国金证券-传播与文化行业周报：哈利波特手游登顶畅销榜，互联网互通或加速-210914

1. 行业大事①互联网屏蔽网址链接问题行政指导会，要求“互联互通”。

2. 工信部信管局9月9日下午召开165专项“屏蔽网址链接问题行政指导会”，会上工信部提出有关即时通信软件的合规标准，要求限期内各平台必须按标准解除屏蔽，否则将依法采取处置措施。

3. ②网易新游《哈利波特：魔法觉醒》上线，免费、畅销双榜登顶。

4. 9月9日，《哈利〃波特》官方授权手游《哈利波特：魔法觉醒》正式上线，该作以原作小说、电影为蓝本，讲述了打倒伏地魔之后的故事，玩家以一位新生的身份参与到学校生活中，代入感十分丰富。

5. 游戏将卡牌RPG作为主要玩法，但在其中也加入了DRPG、音游元素，丰富社交和PVP模式，呈现形式十分丰富。

6. 据七麦数据，游戏自上线以来稳居免费、畅销双榜榜首。

7. ③腾讯、小米斥资过亿回购股票。

8. 9月6日晚，腾讯控股和小米集团披露了其股票回购事项。

9. 根据公司公告，腾讯控股以每股488.8-506.0港元的价格，买入20万股自家股份，耗资1.005亿港元；小米集团回购798万公司股份，每股价格在24.9-25港元，耗资约1.99亿港元。

10. ④微信视频更新，支持发布长达1小时的视频。

11. 据CNMO等多家媒体消息，微信视频引来重大更新：1）无论所发布的视频是否超过一分钟，都直接默认发布，无需进行选择；2）发布时长增加，可以发布一个小时以内的视频；3）视频容量由原先的1GB开放到了2GB；4）新增活动主题，博主可选择合适的活动主题来增加作品的曝光度；5）视频封面可自由裁切。

12. 投资策略我们认为互联网板块具备长期投资价值，当前处于长期投资较好买点，目前互联网公司中一线龙头在2021年处于投入期，二季报后市场预期下调，目前整体预期较低，适合长期配置，Q3~Q4左右有望逐步实现超预期。

13. ①港股互联网板块调整过程中具备长期价值，或存在配置机会。

14. 建议关注一线龙头公司：1）腾讯控股：重磅游戏《英雄联盟手游》即将上线，有望成为腾讯新的爆款游戏，贡献较大业绩增量；2）美团：社区团购业务已进入运营效率比拼阶段，效率竞争是美团优势领域，新业务有望推动美团的长期成长。

15. 关注二线龙头公司：3）心动公司优质游戏与社区构建协同并进。

16. ②A股：低估值游戏板块有望获得更多关注：游戏板块目前整体估值较低，后续随游戏出海势头加强，叠加暑期热门游戏的上线，3Q21游戏公司有望开启增长。

17. 建议关注A股优质游戏CP方：三七互娱。

18. 建议关注A股优质流媒体公司，芒果超媒：热门综艺的招商以及季风剧场持续拓宽用户群体，持续推动公司收入增长。

19. 《披荆斩棘的哥哥》已经上线并引发广泛关注，热门综N代预计Q3-Q4陆续上线。

20. ③互联网互联互通或加速，有望利好部分互联网企业，具体而言，内容型公司、电商型公司、新型平台公司可能借此实现更为广阔的推广和流量接入。

21. 风险提示行业监管收紧风险；互联互通开放不及预期；重点公司产品表现不及预期。