天风证券-新股资讯 | 亚洲最大的生物技术CRO平台——诺威健康已过聆讯!【公众号研报】-210907

　　据港交所9月5日披露，诺威健康科技控股有限公司（诺威健康）日前通过港交所上市聆讯，并将于本周开始预路演，预计募集约15亿美元，高盛与瑞银为其联席保荐人，预计近期在港交所挂牌上市。 诺威健康科技成立于1997年，总部位于澳洲悉尼，主要专注于生物技术，及中小型制药公司的临床试验需求。目前诺威健康在中国、韩国、东南亚、印度和澳大利亚等12个国家设有21个办事处。 据弗若斯特沙利文，以2020年收入计，诺威健康是亚洲最大的生物技术CRO（医药研发服务机构）平台。当中，澳洲及纽西兰收入占比达44.8%，大中华区达28.7%，韩国达18.2%，亚洲其他地区为8.3%。公司去年由亏转盈，全年赚604.2万美元。 以一期临床试验数目计，诺威健康是澳洲及韩国早期临床试验的领先者。集团可提供从首次人体到四期临床研究的全面临床服务，并拥有一期临床基地和生物分析实验室，已经促成了覆盖各个阶段和治疗领域、约3700多项临床试验的成功。 截至2020年12月31日，亚太地区排名前20位的临床站点（按行业申办的临床试验数计算）中95%的站点曾经与诺威健康合作。 公司综合服务包括：核心临床试验服务(CCS)，包括临床试验、生物等效性及药效学研究以及药物开发咨询服务；相关临床试验服务(RCS)，包括公司的实验室、临床中心管理组织(「SMO」)、灵活内包(「FLEX」)和I期临床试验单位服务。 来源：招股书 2018年至2020年、以及2021年第一季度，诺威健康的收入分别为9490.4万美元、1.23亿美元、1.66亿美元和5227.6万美元。同期，净利润分别为-1315.8万美元、-410.6万美元、669.6万美元和-1455.8万美元。 另外，截至2018年、2019年及2020年12月31日，诺威健康的尚未交付的订单分别为1.89亿美元、2.72亿美元及3.86亿美元，2018年12月31日至2020年12月31日复合年增长率为42.9%。截至2021年3月31日，诺威健康的尚未交付订单为4.08亿美元。 据弗若斯特沙利文的资料，2010年至2020年期间，全球生物技术产业股权筹资总额高速增长，尤其对亚太地区生物技术公司投资的复合年增长率为42.5%。诺威健康招股书显示，亚太地区占全球生物技术投资的份额自2010年的约18%增长至2020年的25%，而2020年诺威健康来自总部位于亚太地区的客户的收入占公司总收入的48.4%。诺威健康来自此类客户的收入于2018年至2020年期间按44.5%的复合年增长率增长。此外，亚太合约研究组织市场正进行结构变革，如研发重点由仿制药转至新药，以及生物技术及中小型制药公司快速增长。 来源：招股书 2018年至2020年，诺威健康为约700家生物技术及中小型制药公司提供服务。根据弗若斯特沙利文的资料，2020年至2025年，亚太地区的生物技术及中小型制药临床合约研究组织市场的预期复合年增长率为24.7%，远高于同期全球临床合约研究组织市场9.5%的预期复合年增长率。 今年1月，TPG向包括GIC和红杉中国在内的一批投资者出售了超10%的股份，交易后诺威健康估值超过23亿美元。目前TPG于诺威健康持股74.6%，GIC与红杉中国分别持股7.76%和3.11%。TPG亚洲资本澳洲和新西兰主管Joel Thickins现担任诺威健康的董事长。 温馨提示： 1.认购前账户需确保有足够资金，查看入金指南。 2.根据上市公司的招股书要求，可能需要您补充提供相关资料，若无法提供相关资料可能导致认购失败。 3.免责声明：本文观点不构成平台的投资建议，本平台不对文章信息准确性、完整性和及时性作出任何保证，亦不对使用或者信赖文章信息引发的损失承担责任。股市有风险，投资需谨慎。 本文件由天风国际证券集团有限公司, 天风国际证券与期货有限公司（证监会中央编号：BAV573）及天风国际资产管理有限公司（证监会中央编号：ASF056）（合称“天风国际集团”）编制，所载资料可能以若干假设为基础，仅供专业投资者作非商业用途及参考之用途，会因经济、市场及其他情况而随时更改而毋须另行通知。任何媒体、网站或个人未经授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发表本文件及任何内容。已获授权者，在使用本文件或任何内容时必须注明稿件来源于天风国际集团，并承诺遵守相关法例及一切使用的国际惯例，不为任何非法目的或以任何非法方式使用本文件，违者将依法追究相关法律责任。本文件所引用之数据或资料可能得自第三方，天风国际集团将尽可能确认资料来源之可靠性，但天风国际集团并不对第三方所提供数据或资料之准确性负责。且天风国际集团不会就本文件所载任何资料、预测及／或意见的公平性、准确性、时限性、完整性或正确性，以及任何该等预测及／或意见所依据的基准作出任何明文或暗示的保证、陈述、担保或承诺而负责或承担任何法律责任。本文件中如有类似前瞻性陈述之内容，此等内容或陈述不得视为对任何将来表现之保证，且应注意实际情况或发展可能与该等陈述有重大落差。本文件并非及不应被视为邀约、招揽、邀请、建议买卖任何投资产品或投资决策之依据，亦不应被诠释为专业意见。阅览本文件的人士或在作出任何投资决策前，应完全了解其风险以及有关法律、赋税及会计的特点及后果，并根据个人的情况决定投资是否切合个人的投资目标，以及能否承担有关风险，必要时应寻求适当的专业意见。投资涉及风险。敬请投资者注意，证券及投资的价值可升亦可跌，过往的表现不一定可以预示日后的表现。在若干国家，传阅及分派本文件的方式可能受法律或规例所限制。获取本文件的人士须知悉及遵守该等限制。 阅读原文 立即开户