国海证券-本周重点关注3只个股【公众号研报】-210907

　　海智富·周金股 01 上周金股收益 上周金股收益：星源材质6.04%，长安汽车-5.69%，云图控股20.22%。供参考。（风险等级中） 02 本周调入情况 | 002***：业绩符合预期，半导体设备龙头振翅腾飞 投资要点： 经营情况持续改善，合同负债预示订单饱满 受益于芯片市场整体需求旺盛，集成电路逻辑器件、先进存储、先进封装等产线新建及扩建需求上升，2021H1公司半导体装备业务实现营业收入28.26亿元（同比+63.79%）；受益于下游市场的需求放大，电子元器件业务实现营业收入7.73亿元（同比+75.40%）。此外，公司合同负债达47.43亿元，较年初大幅增长55.58%，预示公司当前订单饱满，未来业绩有望持续向好。 85亿定增获核准，平台型业务体系成型 近期公司定增募投85亿元用于“半导体装备产业化基地扩产项目（四期）”、“高端半导体装备研发项目”和“高精密电子元器件产业化基地扩产项目（三期）”已获得证监会核准，该项目实施将进一步增强公司研发和产业化能力。此外，公司2018年股票期权激励计划第二行权期于7月底开始行权，人才是半导体行业重要资产，股权激励将加深员工与公司利益的绑定程度，有助于公司长远发展。 (图片截取自国海金探号App) 002***：生猪出栏快速扩张，周期下行方显成长 投资要点： 生猪出栏量保持快速扩张态势 21H1公司共销售生猪1743.7万头，同比增长157%，其中商品猪1469.6万头、仔猪252.2万头、种猪21.9万头。Q1-2生猪出栏量分别达到772万头和971.7万头（商品猪分别为611.8万头和857.8万头；仔猪分别为148.1万头和104.1万头；种猪分别为12万头和9.9万头），生猪出栏量同环比均保持快速增长。 固定资产和在建工程保持增加，保障未来生猪出栏增长 二季度末，固定资产813亿元，同比和环比分别增长了172%和18%，在建工程143亿元，同比增长16%，上半年在转固251亿元。期末生产性生物资产77.59亿元，环比下降3.84%，顺应猪价下行之际，公司积极淘汰了部分低效和落后的种猪产能，优化了种群结构。目前公司已有接近1亿头产能的土地储备，保障了未来公司生猪产能的持续扩张。 借助猪周期下行，公司行业地位或会巩固 年初以来猪价大幅下行，影响了部分养殖企业的扩张计划，牧原在防控疫情的同时，着重控制成本，与同行相比依然有显著的成本优势。其优秀的成本管控和扩张能力将持续推动市占率的逐年提升，即使在行情低迷时也能取得比同行更快的发展。 (图片截取自国海金探号App) | 600***：受益于供需格局改善，看好持续复苏 投资要点： 疫情加速行业洗牌，品牌连锁酒店机遇凸显 截至2019年三季度末，公司合计酒店数量4638家，客房数42.15万间，其中中高端酒店数量1079家，占比23.3%，中高端客房数12.12万间，占总客房数量的28.8%，直营酒店家数占比17.44%，在疫情影响下仍保持逆势扩张。 中高端与云酒店成为拓展主力 在新冠肺炎疫情影响下，仍逆势落地扩张计划，三季度新开店298家，超过上半年累计数量。截至三季度末储备项目已经达到1084家，四季度及明年新店开拓具备坚实基础。中高端品牌和云酒店是拓展主力，三季度新开店数量分别达到84家和141家，占比分别达到28%和47%。 公司核心能力强，助力快速恢复 公司抓住疫情期间行业出清的关键机遇期，努力提升运行效率、降本增效，通过权力推进数字化建设，与互联网企业合作加大线上线下融合发展，直播等数字营销手段有效提升了新形势下公司产品知名度和市场竞争力。 (图片截取自国海金探号App) 免责声明：往期服务内容不构成投资建议。 【特别声明】 本微信号推送内容仅供国海证券股份有限公司（下称“国海证券”）客户参考，相关客户须经过国海证券投资者适当性评估程序。其他的任何读者在订阅本微信号前，请自行评估接收相关推送内容的适当性，若使用本微信号推送内容，须寻求专业投资顾问的解读及指导，国海证券不会因订阅本微信号的行为或者收到、阅读本微信号推送内容而视相关人员为客户。 完整的投资观点应以国海证券研究所发布的完整报告为准。报告中的信息均来源于公开资料及合法获得的相关内部外部报告资料，本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证其中的信息已做最新变更，也不保证相关的建议不会发生任何变更。 在任何情况下，本微信号所推送信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本微信号及其推送内容的版权归国海证券所有，国海证券对本微信号及其推送内容保留一切法律权利。未经国海证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担 声明：本微信所有内容，不构成投资建议，股市有风险，盈亏自负！