海通证券-八月精选股票组合(第四周)| 海通证券研究所出品【公众号研报】-210827

　　重要提示 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日 起正式实施，通过本微信订阅号发布的观点和信息仅供海通证券的专业投资者参考，完整的投资观点应以海通证券研究所发布的完整报告为准。若您并非海通证券客 户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 一、八月精选组合编制说明 （1）2021年8月重点推荐股票组合：华鲁恒升，宏发股份，东方财富，吉利汽车，通威股份，紫金矿业，石头科技，太平鸟，科大讯飞。 （2）每周末更新市场数据，重算各行业重点推荐股票估值指标。 二、八月精选股票组合表现回顾 （1）海通精选组合本周（8.23-8.27）共上涨2.73%，同期上证综指上涨2.77%、创业板指上涨2.01%； （2）海通精选组合本月共上涨5.28%，同期上证综指上涨3.67%、创业板指下跌5.32%； （3）海通精选组合本周涨幅最高的是通威股份（+17.18%），华鲁恒升（+10.20%）。 公司名称 股票代码 8月来涨跌幅 8月23日-8月27日涨跌幅 通威股份 600438.SH 32.74% 17.18% 华鲁恒升 600426.SH 14.95% 10.20% 石头科技 688169.SH 13.02% -4.61% 上证综指 000001.SH 3.67% 2.77% 紫金矿业 601899.SH 1.95% 4.08% 宏发股份 600885.SH -0.11% 0.91% 东方财富 300059.SZ -0.16% -1.31% 吉利汽车 00175.HK -0.58% 0.19% 太平鸟 603877.SH -4.13% -3.90% 创业板指 399006.SZ -5.32% 2.01% 科大讯飞 002230.SZ -10.19% 1.80% 资料来源：WIND，海通证券研究所 三、八月份精选股票组合（7月28日发布） （本组合股票根据海通证券研究所八月份各行业32只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得） 公司 名称 股票 代码 投资亮点 分析师 华鲁恒升 600426.SH （1）预计2021年公司将有多个项目投产。2020年9月公司10万吨DMF技改项目投产，总产能达33万吨，目前国内市占率33%，巩固了该领域领先地位。另外，公司精己二酸品质提升项目已于2021年2月进入试生产阶段，该项目设计产能16.66万吨，建成后公司总产能将达32.66万吨，总投资额15.72亿元，公司预计收入19.86亿元，预计利润2.96亿元；（2）尼龙新材料项目进展较快。公司酰胺及尼龙新材料项目（30万吨/年）计划投资49.8亿元，预计2021年12月投产，截至2020年底工程进度已达60%。公司预计项目建成投产后，可年产己内酰胺30万吨（其中20万吨自用）、甲酸20万吨、尼龙6切片20万吨、硫铵48万吨等，年均实现营业收入56.13亿元，利润总额4.46亿元。 刘威 宏发股份 600885.SH 继电器全球龙头，其中智能电表继电器、家电继电器、信号继电器等领域全球市场占有率均处于领先地位。新能源汽车高压直流继电器业务具有爆发力，在海外标杆整车厂项目均已实现全面量产，我们认为，公司深厚的客户积累，使该业务有中长期爆发力。燃油车继电器方面，收购海拉后，公司深度渗透海外市场，进一步提升该业务的市占率。 房青 东方财富 300059.SZ 2020年，公司业绩高速增长。预计经纪业务市占率稳定提升，基金代销压力明显缓解。东财基金产品陆续上线，未来有望增厚公司业绩。预计证券业务、基金业务均在市场交投回暖基础上抢占先机；管理费率逐年持续改善。 孙婷 吉利汽车 00175.HK 我们判断，吉利汽车作为传统造车的领头羊，在多年研发沉淀的架构造车能力基础上，加速深化智能电动布局，基于SEA架构合纵连横打造吉利“大生态”，将成为“造车新势力”中的重要变革者。 杜威 通威股份 600438.SH 我们认为光伏行业受益“碳中和”，具有长期成长性；公司作为多晶硅、电池双料龙头，竞争力持续提升；多晶硅2021年供给紧缺，价格持续上涨；电池片低谷已至，后续有望持续好转；公司发布可转债预案，助力公司持续扩张。 徐柏乔 紫金矿业 601899.SH 公司黄金、铜等金属资源储量居全球前列，产量持续提升，显示强大的全球竞争力和利润弹性。我们预计2021年公司卡莫阿铜矿和Timok上带矿将投产运营，大幅提升公司净利润。 施毅 石头科技 688169.SH 我们看好扫地机器人行业整体景气度的延续，公司国内基本盘稳健；海外市场空间大，公司已在中高端产品中建立产品认知，配合新品持续发售及渠道开拓与深耕，海外有望继续大步快跑。 陈子仪 太平鸟 603877.SH 公司规划投入 7.2 亿元用于数字化转型项目，启动 IBM 数字化转型蓝图规划，依托大数据和 AI 技术，构建敏捷的消费者洞察驾驶舱，准确捕捉消费者时尚需求，搭建商品智能配补货系统，以数据为驱动，全面打通设计、生产、物流、营销等核心环节的货品供应全链路。 梁希 科大讯飞 002230.SZ 公司是人工智能领域领导者，坚持“平台+赛道”的发展战略。公司2020年重点发力C8产品线。我们认为，疫情的影响逐步消除，公司各条业务线开始逐步恢复，即将进入订单的密集落地期。 郑宏达 资料来源：海通证券研究所 【备注】（1）本组合根据海通证券研究所八月份各行业32只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得；（2）投资者要详细了解公司的基本面情况，请查阅分析师相关的证券研究报告。 【风险提示】（1）市场出现系统性风险；（2）公司的基本面发生变化，业绩不及分析师预期；（3）市场结构性变动带来相关行业估值的波动。 四、八月份各行业重点推荐股票一览表（7月28日发布） （注：20年EPS为计算PB的净资产数据来自最新一期财报） 公司 名称 股票 代码 EPS（元） PE（倍） PB（倍） 20 20 21E 22E 20 21E 22E 中国建材 03323.HK 1.49 1.97 2.35 6.26 4.77 4.00 0.61 地素时尚 603587.SH 1.31 1.51 1.78 17.04 15.94 13.52 3.37 太平鸟 603877.SH 1.50 1.95 2.54 33.77 25.47 19.56 6.08 杭州银行 600926.SH 1.20 1.32 1.59 12.34 10.17 8.45 0.98 苏州银行 002966.SZ 0.77 0.92 1.10 9.98 8.08 6.75 0.83 紫金矿业 601899.SH 0.25 0.51 0.63 41.06 19.86 16.08 4.72 迪普科技 300768.SZ 0.69 0.98 1.44 55.55 44.38 30.20 9.04 中控技术 688777.SH 0.86 1.06 1.37 106.63 92.41 71.50 12.14 通威股份 600438.SH 0.80 1.26 1.60 48.78 34.56 27.21 6.42 阳光电源 300274.SZ 1.34 1.97 2.43 82.37 69.64 56.46 19.12 宏发股份 600885.SH 1.12 1.45 1.79 52.04 43.61 35.32 8.52 东方盛虹 000301.SZ 0.07 0.34 1.05 299.90 81.47 26.38 7.63 卫星石化 002648.SZ 0.97 2.96 3.54 39.13 12.77 10.68 4.77 星宇股份 601799.SH 4.19 5.31 6.94 52.84 41.26 31.57 10.24 福耀玻璃 600660.SH 1.00 1.60 2.02 57.52 30.74 24.35 5.94 吉利汽车 00175.HK 0.56 0.77 1.17 46.23 33.83 22.26 3.38 东方财富 300059.SZ 0.46 0.73 0.95 70.74 44.79 34.42 10.19 美团-W 03690.HK 0.77 -2.47 -1.49 429.57 -110.61 -183.36 14.43 腾讯控股 00700.HK 16.66 15.10 18.20 35.93 35.17 29.18 6.09 吉比特 603444.SH 14.56 22.61 26.26 37.09 21.57 18.57 9.21 顾家家居 603816.SH 1.34 2.65 3.18 60.71 26.7 22.2 6.6 海底捞 06862.HK 0.06 0.86 1.43 652.21 48.43 29.13 18.70 王府井 600859.SH 0.50 1.25 1.59 57.29 22.43 17.64 1.89 海尔智家 600690.SH 0.95 1.28 1.54 28.11 20.50 17.04 3.69 格力电器 000651.SZ 3.69 3.95 4.46 14.17 13.22 11.71 2.73 石头科技 688169.SH 20.54 27.50 37.24 62.27 46.51 34.38 11.99 万华化学 600309.SH 3.20 6.14 6.70 34.24 19.36 17.75 7.65 华鲁恒升 600426.SH 0.85 2.25 2.59 38.43 15.12 13.13 4.65 科大讯飞 002230.SZ 0.59 0.76 1.04 106.76 82.37 60.19 11.37 圣邦股份 300661.SZ 1.23 1.96 2.60 167.55 145.5 109.7 44.8 京东方A 000725.SZ 0.14 0.61 0.68 44.16 10.0 8.9 2.1 万科A 000002.SZ 3.57 3.82 4.21 6.86 6.05 5.49 1.20 资料来源：海通证券研究所 【备注】（1）收盘价日期为7月23日；（2）投资者要详细了解公司的基本面情况，请查阅分析师相关的证券研究报告； （3）20年盈利与估值均为WIND直接导出，21-22年盈利预测为最新外发报告摘取，估值数据供参考。 【风险提示】（1）市场出现系统性风险；（2）公司的基本面发生变化，业绩不及分析师预期；市场结构性变动带来相关行业估值的波动。 法律声明 本微信平台所载内容仅供海通证券股份有限公司的客户参考使用。海通证券不会因接收人收到本内容而视其为客户，且由于仅为研究观点的简要表述，客户仍需以研究所发布的完整报告为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本微信平台所载信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本微信平台中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号的版权归海通证券研究所拥有，任何订阅人如欲引用或转载本平台所载内容，务必注明出处为海通证券研究所，且不得对内容进行有悖原意的引用和删改。 海通证券研究所对本订阅号（名称“海通研究”，微信号“ht_research”）保留一切法律权利。