光大证券-新能源、环保领域碳中和动态追踪-二十七-：北京市发布氢能产业发展实施方案，具有行业引领作用-210816

1. 事件：8月16日，北京市经济和信息化局发布关于印发《北京市氢能产业发展实施方案（2021-2025年）》的通知。

2. 在发展目标上：努力把北京市建设成为具有国际影响力的氢能产业城市与科技创新中心，驱动京津冀氢能产业协同发展。

3. 2023年前，培育5-8家具有国际影响力的氢能产业链龙头企业，京津冀区域累计实现产业链产业规模突破500亿元，力争建成37座加氢站，推广燃料电池汽车3000辆，全面降低终端应用成本超过30%。

4. 2025年前，培育10-15家具有国际影响力的产业链龙头企业，建成3-4家国际一流的产业研发创新平台，京津冀区域累计实现氢能产业链产业规模1000亿元以上，力争完成新增37座加氢站建设，实现燃料电池汽车累计推广量突破1万辆。

5. 根据2020年10月发布的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》规划，2025年，全国氢燃料电池汽车保有量达到10万辆左右，北京规划的保有量将占到全国规划的10%左右。

6. 在产业布局上：统筹规划京津冀区域氢能产业布局。

7. 高位谋划、超前布局，推动京津冀地区产业链协同互补、跨区域产业链条贯通与联合示范应用。

8. 以联合开展燃料电池汽车关键核心技术产业化攻关和示范应用城市群建设为引领，集聚制、储、运、加、用全产业链，形成优势互补、错位发展、互利共赢的产业发展格局。

9. 在示范带动上：以绿色冬奥氢能示范、燃料电池汽车示范城市、氢能货运示范专线、氢能场站内部示范等重大示范应用为牵引。

10. （1）绿色冬奥氢能示范：延庆赛区赛时燃料电池车的客运服务应用规模212辆，赛后车辆用于区内、与市区连接的公交服务用车。

11. （2）燃料电池汽车示范城市：在10类以中远途、中重型为主的应用场景完成5300辆自主化燃料电池汽车的示范应用。

12. （3）氢能货运示范专线：在京津冀区域，实现氢燃料电池牵引车和载货车的分阶段替换，2021-2025年，共计替换约4400辆。

13. （4）氢能场站内部示范：在京津冀区域，推动实现内燃机叉车和铅酸电池叉车的分阶段替换，共计替换5000辆以上。

14. 在资金支持上：发挥政府投资基金引导作用，吸引社会资本投资。

15. 发挥政府投资基金和高精尖产业资金的引导作用，推动氢能产业发展，探索金融租赁、专业保险、碳交易、碳核查、数据信息管理等产业创新型政策；吸引社会资本投资，建立产业投资基金，重点支持应用场景构建、车辆推广融资租赁、热电联供示范等商业模式，在示范初期降低企业投资和成本压力，提升消费者使用意愿，加快氢能全场景推广应用。

16. 投资建议：北京市发布氢能产业发展实施方案，各省市也陆续出台氢能发展规划，之后第一批示范城市群名单的公布将成为产业发展的重要节点。

17. 燃料电池产业发展拐点在即，建议关注各关键设备供应商与系统集成商。

18. 推荐：亿华通-U；关注美锦能源、冰轮环境、厚普股份、潍柴动力。

19. 风险分析：降本不及预期；政府支持不及预期；安全事故风险。