川财证券-新消费周报：东京奥运会促进我国体育相关产业实现较大提升-210813

　　川财周观点
　　互联网媒体板块：本周互联网媒体板块上涨 4.00%。互联网媒体方面， 8 月 10-11 日，快手、抖音、 B 站等多家视频社区平台发布东京奥运会数据。其中，快手平台内奥运相关作品及话题视频总播放量达 730 亿，奥运赛事点播总播放超 55.9 亿，端内互动总人次高达 60.6 亿；抖音平台内运动员视频总播放量达 114 亿，运动员视频总互动量达 3.84 亿，运动健儿直播累计观看次数与互动次数分别达 1.22 亿、 2.1 亿； B 站奥运会相关投稿达 10.1 万次，奥运会视频播放达 15.3 亿次，奥运会话题浏览量达 6.9 亿次，互动量达 204.7 万次。 通过把握奥运会、欧洲杯、美洲杯等关注度较高的大型赛事举办契机，推动平台体育内容社区建设，有利于视频平台实现用户规模与用户粘性的双提升。同时，我国持续关注民众身体素质提升，推进全民健身计划。预计随着政策推进，我国运动健身人群增长，视频平台用户对体育内容的需求将持续释放，视频平台内的体育板块或将为企业业绩和规模增长持续提供动力。
　　电商及服务板块：本周电商及服务板块上涨 1.66%。 电商及服务方面， 8 月 9日，抖音电商发布东京奥运会期间平台销售数据， 7 月 21 日—8 月 8 日期间，平台体育用品销售额同比增长 365%，运动品牌鸿星尔克位居榜首，阿迪达斯排名第二，知名国货贵人鸟、李宁和安踏跻身前五。同时，奥运或推动体育产业在青少年群体中的渗透率进一步增长，体育用品热销榜单显示，儿童篮球服、儿童羽毛球拍、儿童网球服、儿童足球服、儿童拳击沙袋、儿童初学滑板等青少年体育用品在细分品类下排名靠前，青少年体育锻炼需求与习惯的挖掘和培育将有利于我国体育人口占比提升，促进我国体育用品市场规模进一步增长。
　　京东到家发布《京东到家休闲食品即时消费趋势报告》， 到家服务成细分品类新零售发展新方向。 电商到家服务模式更加适宜即时消费属性较强的细分品类，数据显示，休闲零食、生鲜食材等细分品类在到家服务模式下销售额实现较快增长。京东到家数据显示，平台 2020 年休闲零食销售额增速达 91%，其中购买力较强、更愿意用金钱换取时间的一、二线消费者占比较高，达 67%，高频消费者占比也更高。生鲜电商方面，据中商产业研究院测算， 2015-2020年我国生鲜电商市场规模从 542亿元上升至 3614亿元，年复合增速为 46.15%，预计 2021 全年生鲜电商市场规模可达 4674 亿元，预计同比增速约为 29%。此外，随着“互联网+医疗”行业持续发展，叠加政策促进下，医药到家作为新品类，即时性消费属性较高，或将成为电商到家服务行业未来重要细分领域之一。
　　投资建议： 2021 年东京奥运会的举办有效促进了我国民众对多个体育竞技项目关注度提升， 或推动我国体育产业渗透率进一步提升， 建议关注相关体育用品、户外装备制造销售以及赛事运营、转播企业。
　　风险提示： 宏观经济增长低于预期， 新冠疫情爆发风险