海通证券-午后题材冲高回落、权重股跳水;耐心等待,现可乐观看待调整后的市场机会!【公众号研报】-210427

　　A股早盘强势飘红，多家呈现上涨趋势，白马蓝筹股表现抢眼。但是午后抱团股突然下挫，拖累指数转跌。截至收盘，沪指报3441.17点，跌幅0.95%。创业板指报14224点，跌幅0.89%，沪深300指数报5077.24点，跌幅为1.13%。两市成交额逾9000亿元。盘面来看，由于印度疫情告急，新冠检测，疫苗板块大涨。有色金属板块上涨，煤炭板块震荡。全球芯片短缺情况下，芯片板块继续出现异动。午后，白酒板块跌幅扩大，个别三线白酒出现跌停。证券板块尾盘加速跳水，新能源车板块午后跌幅扩大，龙头宁德时代跌幅逾6%。可以看出市场避险需求升温，市场对高估值个股再次采取短期回避的态度。 盘面最让人大跌眼镜的就是大盘午后的一波快速跳水，早盘还在看抱团股高走，沪深300等权重指数不断攀升，午后白酒金融就开始不断下探。投资者不禁费解，盘中时不时又出什么消息了？回顾今天的盘面，跳水还是有端倪的。其一，这波从上周开启的反弹行情，到今早高点创业板指已涨幅近8%了，市场对于敏感的反弹位置会比较谨慎，短期涨多就跌，跌多就涨也是必然。其二，随着上市公司季报披露接近尾声，盈利较好的个股已兑现预期，根据预测业绩而进入的获利盘也纷纷回吐。其三，美国高居不下的国债收益率及通货膨胀预期攀升，不少专业机构预计美联储将在四季度收缩货币流动性，资本市场向来是未雨绸缪的，很多资金已经开始偏谨慎了。最后，印度新冠疫情告急，全球对疫情的控制产生担忧，对经济复苏预期也要下一个台阶，从而影响股市。 总的来说，虽然行情出现跳水，但基本上也是我们可以预期到的原因，未来市场或将进入调整，但是一些业绩好，有盈利预期的品种在调整中将迎来价值投资的机会，投资者可以逢低关注生物医药，医疗器械，新能源车，芯片等板块。 涨停分析 TODAY'S DAILY LIMIT ANALYSIS 01 医美 涨停揭秘： 据相关权威机构数据，国内医美市场渗透率仅为3.6%，且随着90后消费主力护肤意识的加强，医美行业的市场潜力巨大。而细分领域中，医美器械国产化率极低，高端医美器械进口占比达80%。随着国内资本的积极推动，国内医美器械发展有望提速，相关公司或迎来发展机遇。 02 医药 涨停揭秘： 本次印度疫情猛烈反扑，或将影响到印度占比较高的原料药行业。原料药又称API，全称活性药物成分，是构成药物药理作用的基础物质，如化学合成或者生物技术制备的药用粉末、结晶等。原料药无法直接使用，必须经过进一步加工成为药物制剂才能使用。美国、印度和中国是全球原料药市场的主力供应国家。药品刚需性较强，如果印度疫情持续恶化引起原料药供应紧张，可能会导致全球原料药供应格局的重塑。全球原料药供应严重依赖中国和印度，新冠肺炎在印度的持续流行可能会破坏的全球药品供应链，加剧供应短缺情况。部分原料药品种预计会在供需失衡状态下维持相对高价，给相关国内原料药企业带来潜在的业绩弹性。 03 新冠检测 涨停揭秘： 印度单日新增新冠确诊病例数近期连创新高。印度卫生部25日公布的数据显示，该国较前一日新增新冠确诊病例349691例，已连续4天单日新增病例超过30万例，累计确诊16960172例；新增死亡2767例，累计死亡192311例。美国白宫于当地时间4月25日发布声明称，美国将向印度提供医疗资源，帮助印度应对近期的新冠肺炎疫。包括疫苗生产原料、新冠肺炎治疗药物、快速诊断试剂盒、呼吸机以及医疗防护设备等。同一天，欧盟委员会危机管理委员莱纳尔契奇在社交媒体上表示，应印度方面提出的援助请求，欧盟已启动其民事保护机制，将尽可能帮助印度抗击新冠疫情。 资金动向 TODAY'S FUNDING TRENDS 行业板块资金流向情况 个股资金流入前十 个股资金流出前十 市场研判 【港股】 美股上周五表现不俗，美股三大指数均上扬，当中以纳指涨幅最大，达到1.44%，道指及标普则分别上涨0.67%及1%。今日港股高开低走，截止收盘，港股恒指跌0.43%，报28952.83点，国企指数跌0.78%，红筹指数跌1.35%。恒生科技指数微涨，快手涨6.85%领涨科技股，比亚迪电子涨3.51%，百度涨2%，京东涨近1%。比特币涨破53000美元/枚，港股部分区块链概念股走高，柏能集团涨超6%，欧科云链涨超5%，美图公司涨近4%。哔哩哔哩涨5.23%，股价一度创回港上市以来新高。长城汽车跌7.31%。港股上午收涨23点，午后仍见反覆，随后再跟A股市场倒跌而跟跌。恒指低见28908，最多跌170点，然后在低位附近徘徊。虽然港股略见造好，但始终动力不足。主要因为内地持续收紧流动性，北水虽见流入也是有限。周末为内地五一黄金周假期，由本星期四至下星期三，北向也跟着暂停造成港股成交更淡静。而且周内期指结算，投资者皆以平仓为主，再加上多家大型蓝筹公布业绩，更见观望态度。 【期货】 周一国内商品期货市场涨跌互现。工业品表现分化，其中铁矿石涨超4%，热卷涨超2%，焦炭、沪镍、沪铜、螺纹钢、沪锌、焦煤涨超2%，而燃油、橡胶、尿素跌超1%。农产品表现弱势，其中苹果、棕榈油跌超3%，菜油、豆油、红枣、生猪跌超1%。 技术上，文华商品指数周一日内宽幅震荡收长上影阳线，后续依然需要关注指数能否企稳回踩短期均线再次有效上攻。操作上，倘若指数后续回调企稳，强势品种可逢支撑位适当做多，之后根据反弹力度再调整仓位。 【期权】 4月26日上证50ETF现货报收于3.458元，下跌1.59%，上证50ETF期权总成交面额1226.420亿元，期现成交比为0.37，权利金成交金额18.814亿元；合约总成交3484808张,较上一交易日增加24.00%，总持仓3047472张，较上一交易日增加0.61%。认沽认购比为0.84(上一交易日认沽认购比0.80)。 沪深300ETF现货报收于5.076元，下跌1.25%，沪深300ETF期权总成交面额1356.964亿元，期现成交比为0.41，权利金成交金额24.393亿元；合约总成交2633425张,较上一交易日增加19.29%，总持仓1957763张，较上一交易日减少3.95%。认沽认购比为0.82(上一交易日认沽认购比0.87)。 免责声明： 以上信息仅反映期权市场交易运行情况，不构成对投资者的任何投资建议。 【涨停板分析】 【本周新股】 财经新闻 【新风口！这一细分领域国产化率仅12%】 【宏观】 1、【银保监会支持小微企业“加量不加价” 防范资本泡沫划定贷款“黑白名单”】 4月25日，银保监会办公厅发文，要求大中型银行继续支持小微企业贷款，并明确提出大型银行要将小型微型企业“首贷户”占比纳入内部绩效指标，同时，银行业金融机构要保持小微企业贷款利率的平稳态势。银保监会还要求银行等金融机构主动倾斜业务布局，探索完善科技型小微企业的金融服务。与此同时，银保监会也再次强调，严禁虚构小微企业贷款用途“套利”，防止信贷资金变相流入资本市场和政府融资平台、房地产等调控领域。 2、【商务部：为海南量身打造油品贸易制度，推动全岛油品自由贸易】 4月26日，商务部召开关于《推进海南自由贸易港贸易自由化便利化若干措施的通知》专题新闻发布会，商务部外贸司一级巡视员江帆表示，近年来，中国持续推进油气体制改革，不断完善石油贸易管理制度，油品贸易便利化水平不断的提高，有力保障了国内原油成品油的稳定供应。《海南自由贸易港建设总体方案》发布以来，商务部根据海南自由贸易港发展定位要求，从顶层设计入手，支持海南加快培育具有海南特色的竞争新优势；支持海南扩大油品贸易，加快洋浦石化产业基地建设，更好发挥海南油气储备能力；支持海南进口蜡油等特种油，加快形成产业优势，推动海南特种油制造业升级换代和行业发展。目前，油品贸易在海南外贸中占据了重要地位，并将带动海南石油化工和油气产业转型升级。 【产业】 1、【今欧盟或于夏季对已接种疫苗的美国游客开放入境】 当地时间周日，欧盟委员会主席冯德莱恩(Ursula von der Leyen)在布鲁塞尔对媒体表示，已经完全接种新冠疫苗的美国人将在夏季获准前往欧洲国家。与此同时，美国总统拜登也可能在5月取消对欧盟的旅行禁令。这意味着欧美之间长达一年时间的旅行禁令有望解除。 欧盟委员会主席冯德莱恩称，只要美国游客所接种的疫苗是欧洲药品管理局(EMA)批准的疫苗，该联盟27个成员国将无条件批准他们入境。目前，欧洲药品管理局已核准了三款美国已在使用的疫苗，这三种疫苗分别是Moderna疫苗、辉瑞/BioNTech疫苗和强生疫苗。 2、【深圳：拟重点突破5G网络设备芯片 这类5G企业将被重点支持】 4月26日，深圳发布《加快推进5G全产业链高质量发展若干措施（公开征求意见稿）》，拟重点突破5G网络设备芯片，并拟将年产值不少于100亿元的5G企业认定为领航企业并予以重点支持。 【楼市】 1、【上海楼市再出新政：楼盘认购时间延长至7天 认购前需公示3天】 4月25日讯，上海楼市再出新政。随着今年第二批集中批量供应房源上市，上海商品房销售秩序监管力度进一步提升。从上海市房管局获悉，在商品房方面将延长认购时间。所有上市销售项目，认购时间由原来的5天延长至7天。其次，提前公告信息。所有上市销售项目，至少在认购前三天，“网上房地产”将公示该项目认购地点、认购时间等。第三，规范认购材料，规范认购所需材料清单，并在认购规则中明确。最后，还要严格销售监管。凡发现开发企业设置障碍“筛选”客户等违规行为，加大整治力度。 新闻解读 【知识产权强国战略纲要起草基本完成 行业年复合增长率或将达25.4%】 据最新消息报道，国家知识产权局局长申长雨25日在新闻发布会上表示，围绕加强知识产权保护顶层设计，主管部门基本完成了知识产权强国战略纲要和“十四五”知识产权保护和运用规划的起草工作。 机构分析，知识产权保护在国际范围内日益受到高度重视。随着中国政府对知识经济的逐渐重视及国家知识产权战略的迅速推进，知识产权已逐步发展成为企业发挥核心竞争力的重要工具，成为社会经济增长的新引擎。2014-2018年，中国知识产权运营行业市场规模由226.1亿美元增长至357.8亿美元，年复合增长率为12.2%。有机构预计，中国知识产权运营行业将呈现持续增长趋势，中国知识产权运营行业市场规模有望在2023年增长至1111.3亿美元，年复合增长率为25.4%。本周15家行业协会（学会）签署了我国首份《知识产权保护宣言》，随着4月26日知识产权日及6月1日新修订《著作权法》正式实施，有望带动各行各业注重知识产权保护，推进知识产权强国建设，知识产权板块将迎来更多的投资机会。