国海证券-0416内参:警报拉响,老美要出手了!【公众号研报】-210415

　　财经早报 亚太股市| 要闻精选| 机会情报| 个股重大新闻| 停复牌消息| 今日股市头条| 1、亚太股市 点击图片查看高清大图 2、要闻精选 >国办：清除消费隐性壁垒 着力打破行业垄断和地方保护 >商务部：电子商务行业坚持发展与规范并重的原则 >工信部：鼓励化工园区和园区内企业采用新一代信息技术，建设数字车间和智能工厂 >商务部：我国一季度吸收外资同比增长近四成 >国办：推进内外贸产品“同线同标同质” 破除制约出口商品转内销的系统性障碍 >央行开展1500亿元1年期MLF操作，利率持平 3、机会情报 不是显卡！最近超火数字货币挖矿竟靠SSD硬盘 国内最大内存产品代工企业嘉合劲威称，随着Chia挖矿的逐渐流行，SSD（固态硬盘）的市场供求可能将越发吃紧，市场价格或将大幅度上升。Chia是BT之父Bram Cohen推出的。Chia首创了延迟恢复功能的纸钱包,转账收回和限额钱包功能，这使得Chia成为唯一一个最接近传统金融工具的数字资产。目前Chia还未上市交易，但是已经被矿工盯上。 点评：该加密货币挖矿需要大容量、高速度、TBW高的SSD。Chia挖矿过程中会产生大量的读写操作，对SSD的寿命消耗非常大，因此需要大量的SSD。目前网络中约有3万块10t硬盘在挖矿，每天增加约500个。海叔认为，而在疫情影响下，传统PC及笔记本电脑销量大增，对于SSD的需求也在增长。A股中， 同有科技（300302），公司全资子公司鸿秦科技是国内较早进入固态存储领域的专业公司，致力于固态存储产品研发、生产与销售。公司近期拟可转债募资5.6亿元用于国产存储系统与SSD研发及产业化项目，拟收购国内企业级SSD核心供应商忆恒创源，拟投资小米笔记本SSD供应商泽石科技。 兴森科技（002436），公司是国内少数几家通过自主研发实现IC封装基板量产的企业，与华为的合作超过10年。子公司源科创新已形成了自主可控的高可靠固态硬盘及存储卡、记录储存、安全存储、固态存储阵列、高性能计算及信号处理板等系列产品。公司最新公告预计一季度净利润同比增长130%至181%。 工信部发文强推，高瓴密集调研的这个板块又要火了？ 工信部14日公开征求对《“十四五”智能制造发展规划》（征求意见稿）的意见，提出围绕关键工艺、工作母机、数字孪生、工业智能等重点领域，建设一批制造业创新中心等载体；突破一批“卡脖子”基础零部件和装置；研发嵌入式工业软件及集成开发环境，研制面向细分行业的集成化工业软件平台等。 点评：去年至今，随着国内疫情得到有效控制，制造业国内市场快速复苏，智能制造更是成为最受关注的赛道。去年11月以来，高瓴共调研了近20只板块个股，引发市场高度关注。2021年2月份，国内制造业固定资产投资累计同比为37.3%，复苏进度持续加快，海叔认为，展望下半年，随着海外疫情逐步缓解及海外复工复产的推进，海外需求有望持续保持高增。A股中， 海得控制（002184），板块龙头之一，公司主要从事工业自动化领域的系统集成业务、产品分销业务和大功率电力电子产品业务，最新公告预计一季度净利润同比增长238%至308%。 矩子科技（300802），全球领先的AOI、激光雕刻等专业设备制造商，在2D检测和3D检测领域核心的图像处理算法、光学成像系统、控制系统等软、硬件方面取得重要研发成果并形成了较强的技术优势，在整机电子装联技术方面具有丰富经验。 4、个股重大新闻 百邦科技（300736）：为减少进一步亏损 转让某品牌授权业务 百邦科技公告，鉴于2020年受国内外政治经济贸易环境的影响，子公司旗下经营的某品牌授权业务遭受到不可逆转的损失，为了减少公司进一步的亏损，董事会同意转让某品牌授权业务，并终止运营该项业务。 七一二（603712）：TCL科技累计减持5%股份 七一二公告，TCL科技自2020年10月29日至2021年4月14日期间通过集中竞价及大宗交易方式累计减持公司股份3860万股，持股比例变动达到5%。 5、停复牌消息 【今起停牌】无 【今起复牌】无 6、今日股市头条 昨日，大盘指数低开低走，市场行情低迷，市场情绪极弱，权重股再度抱团砸盘。指数午后跌幅收窄，收复一些失地。截止昨日收盘，上证指数报收3398.99点，下跌17.73点，跌幅0.52%。成交额2726亿。深证成指报收13680.27点，下跌57.7点，跌幅0.42%，成交额3881亿。创业板指报2790.64点，下跌13.77点，跌幅0.49%，成交额1180亿。 从个股来看，沪深两市昨日上涨股略少于下跌股，赚钱效应低下，个股上涨1799只，下跌2383只，涨停58只，跌停41只。 昨日盘面上，二胎概念逆势领涨，数字货币持续强势，医美概念、广东自贸区涨幅居前，白酒股大幅回暖，知识产权、军工股表现活跃；养殖业、次新股遭遇重挫，碳中和、电力、钢铁表现低迷。午后，指数探底回升，新冠检测、医美概念、有色冶炼加工板块先后拉升走强，石油矿业开采、煤炭概念短线走高。总体来看，资金面稍有收紧，市场防御情绪升温。 海叔认为，一季报是当前A股最大的利好支撑，近期相当多“核心资产”相关品种的反弹也是对此的反应。目前看来，经济持续复苏，通胀数据略超预期，流动性收紧预期再次成为市场焦点，这将使A股面临估值进一步修正压力。建议家人们谨慎小心，短期内战略上仍需以防御为主。 央行发表工作论文聚焦人口转型问题 中国人民银行微信公众号4月14日晚间发布题为《关于我国人口转型的认识和应对之策》的工作论文，聚焦了人口转型的问题。受到此消息刺激，A股市场二胎概念股昨天集体大涨，Wind二胎政策指数跳空高开，盘中一度暴涨超过4%。 点评：“十四五”规划全文提出“推动实现适度生育水平”，人口政策或将调整。基于官方表述、低生育率陷阱、可实现性、经济增长目标等角度，该机构认为“适度生育水平”或意味着总和生育率在1.5-1.8之间。预计放开三孩生育+逐步鼓励的政策组合，可实现“适度生育水平”的政策目标。因此，海叔认为，这类概念股是可以长期关注的，特别是相关股票股价回调时。 美联储开启预期管理 美联储主席鲍威尔表示，“当我们朝着去年12月立下的目标取得明显进展后，我们会缩减购债规模，这很可能远早于我们考虑加息问题的时间。我们尚未就此进行表决 ，但这是一个指引。”鲍威尔称，决策者将等到通货膨胀率持续达到2%且劳动力市场完全恢复后，再考虑提高利率，这两个条件不太可能在2022年年底全部满足。鲍威尔补充说，美联储实际上不会向市场出售债券，在从2008年金融危机中复苏期间，美联储也没有这样做。 点评：这虽然不是鲍威尔第一次讲重话，但却是第一次开启预期管理。这一预期就是：最终美联储是一定往回缩的。什么时候缩？一取决于疫苗接种，二取决于通货膨胀。前者可能决定QE缩减，后者则可能决定加息。虽然，离真正实施还有相当长一段时间，但这一预期的开启意味着市场可能要重新考虑资产配置的问题，这对于高高在上的权益而言，绝非利好。海叔要提醒一下，海外市场存在一定压力，尤其是五六月份，他们比中国市场晚一个周期，因此，A股市场也存在一定的潜在风险。 北上资金凶猛抄底，三天买入量接近3月整月 虽然近期大盘成交萎靡不振屡低量，但北上资金却有加速抄底A股的迹象。4月14日净买入57.31亿元，本周以来合计净买入逾185亿元，接近3月整月净买入额，累计净买入额达约1.32万亿元，再度刷新历史纪录。 点评：海叔认为，北上资金不再只专注于蓝筹白马股，其行为越来越多地受到国内政策的影响。如果，再在更长的时间周期上观察北上资金，也同样会发现，这部分资金的行业偏好，不是一成不变，而是招无定法、贵在得法。市场环境单边上涨之际，北上资金的身影也曾出现在题材型、炒作型的市场机会中。 至于北上资金，是否是市场行情的核心指标甚至是关键指标，海叔觉得也很难讲。正如2019年开年之后行情表现和北上资金的表现两者之间，究竟是出现暖意的行情造就了北上资金的出色表现，还是北上资金的谋篇布局造就了开年后的市场暖意呢？可以说，北上资金的动向，在行业机会层面上的指标意义大于在整体行情上的指标意义，在市场情绪上的指标意义大于在市场实际操作上的指标意义。 商务部：一季度中美贸易高速增长 昨天新闻发言人高峰介绍，一季度中美贸易高速增长，其中我国对美出口同比增长62.7%，自美进口增长57.9%，能源、农产品、汽车及零件等进口都快速增长。3月份当月，我国对美出口同比增长41.6%，自美进口增长61.8%，进口进一步加快。 点评：海叔认为，虽然有去年同期受疫情影响基数较低的因素，但贸易高速增长这背后的原因，更主要的是中美两国经济都在较快恢复，双方经济结构、贸易结构高度互补，合作潜力巨大。而从股市角度来看，这对股市来说是一个大利好。 【海叔侃市】 昨日的大盘暗流涌动，多空双方暗暗较劲，却谁也不愿意入场压上筹码。A股市场三大股指盘中杀跌皆超1%，上证指数一度跌去40点。从最近的情况来看，市场整体上有点钝刀子割肉的感觉。昨日三大股指跌幅有所收窄，但从成交量、个股上涨数量、个股上涨的持续性来看，仍未回到一个友好的环境当中。 昨日股市未能延续前一日的上涨，很大一个原因是以兴业银行为首的金融股集体杀跌，带跑了大盘走势，指数走弱也进一步降低了市场投资者入场的信心。市值4300亿的兴业银行早盘突然杀跌超5%，银行股集体承压。大型保险股早盘跌幅也都在2%以上，券商股在第一创业的带领之下整体低迷。昨日午后，金融股整体跌幅有所收窄，不过依然跑输大盘。 目前金融股估值较低，缘何杀跌？分析人士认为，近期国务院发布了《国务院关于进一步深化预算管理制度改革的意见》，其中涉及到地方融资平台重整和清算条款，这对于持有地方债较多的金融机构来说，可能是一个利空。而隔夜美联储亦开始放风，将要缩减QE。 从资金面来看，昨日市场量能有所放大但并不显著，全天成交达6600亿元以上。两市个股依然是跌多涨少，涨跌比为1773：2335。外资也结束了连续3日的加仓动作，昨日小幅流出，这算是近期一个指标性的改变，反映了外资态度的微调。北上资金昨日午后流出收窄，全天小幅净卖出9.5亿元；其中沪股通净买入5.04亿元，深股通净卖出14.54亿元。有外资分析师表示，北上资金短期内配置A股的持续性可能承压。 不过投资者也不用太过于悲观，海叔觉得，毕竟目前成交量低迷，短期来看向下的空间不大，横盘震荡的特征更大，家人们可以降低仓位，稍作防御，减小风险。市场低迷时，政策红利、业绩大增的个股容易走出独立行情，家人们可以多关注这方面的投资机会，比如昨日受央行论文称应全面放开和鼓励生育影响，二胎概念便迎来了爆发。 风险提示 *文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。 特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》于2017年7月1日起正式实施。 通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。 若您并非国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。 因本订阅号受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅!感谢您给予的理解与配合。 点亮 ，告诉大家你也在看