方正中期期货-股票期权市场全景数据报告-210327

　　3月26日，两市震荡走高。截至收盘沪指涨1.63%，深成指涨2.60%，沪深300涨2.27%。两市成交额7479.55亿，量能略有反弹，但延续低位。IH、IF、IC全线走高，股指贴水继续略有走扩，市场情绪仍较好。各品种期权主力合约购沽隐波有所走低，合成标的贴水也缩小，期权市场整体情绪偏积极。50ETF期权总成交量为1952497，总持仓量为2270959，总成交额13.999亿。沪深300三个期权产品：股指期权总成交量为101737手，持仓量为160362手，总成交额9.738亿。沪300ETF期权成交量1772091手，总持仓量为1610500手，总成交额19.590亿。深300ETF期权成交量229967手，持仓量为250755手，总成交额2.435亿。
　　消息面上，1、统计局：1-2月份全国规模以上工业企业利润同比增长1.79倍。1-2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额11140.1亿元，同比增长1.79倍，比2019年1—2月份增长72.1%，两年平均增长31.2%。2、银保监会要求“穿透式”审核经营贷需求防止其流入房地产领域。银保监会、住建部、央行通知，为防止经营用途贷款违规流入房地产领域，要求加强借款人资质核查、信贷需求审核、贷款期限管理、贷中贷后管理等。
　　两市震荡走高，量能略有反弹，但仍维持低位，等待市场底部进一步夯实。期权市场方面，购沽隐波走低，合成标的贴水缩小，期权市场情绪偏积极。操作策略上,随着两市量能持续走低，短线Gamma策略性价比降低，或可用小仓位搏反弹。中长线来看，A股上涨格局未变，当下或是抄底良机，建议构建备兑或卖出看跌期权。