东方财富证券-收盘综述：三大指数集体下跌，油气设服概念领涨-210304

　　【每日市况】
　　今日沪指下跌2.05%，报收3503.49点；深证成指报收14416.06点，下跌3.46%；创业板指收至2851.87点，下跌4.87%。板块方面，石油行业、煤炭采选以及钢铁行业等板块领涨，酿酒行业、玻璃陶瓷以及医疗行业等板块下跌。资金流向方面，石油行业、珠宝首饰以及工艺商品等行业获主力净流入居前。今日两市合计成交9716.34亿元。
　　【投资建议】
　　配置方面，我们建议关注钢铁板块。
　　碳中和是今年两会和十四五规划的重点内容，目前，全国20个省、直辖市和自治区已经提出2021年将研究、制定碳达峰方案，上海明确提出在2025年达到碳达峰、重庆将碳排放纳入环评考核。
　　钢铁行业碳排放占全国总量的18%，压减粗钢产量、调整生产结构势在必行。结合工信部表态2021年压减钢铁产量的表述来看，今年粗钢产量大概率同比下降，钢铁行业产能周期在2021年基本结束，产能不再是钢铁盈利之殇。碳中和背景下，钢铁产能周期结束后，行业兼并重组将加速，行业的集中度在政策支持以及铁矿成本压迫之下将快速提升，集中度提升后将大大提高龙头企业对上下游的议价权，有效传导成本压力，提高业绩稳定性，钢价波动下降，特钢占比提升等行业趋势将逐步演绎，行业投资机会将不断涌现。