兴业证券-兴证期权水晶球预测日报20220928：市场情绪转向中性-220927

　　投资要点
　　市场回顾：上个交易日期权市场数据表明基于最近1日的波动率风险溢价的边际变化、最近3日的波动率风险溢价指标表现中性，基于认购期权隐含波动率斜率指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪偏谨慎。从标的日内走势来看，早盘高开，随后上涨。最终标的上涨1.02%，50指数上涨1.07%，标的走势高于水晶球指数的预期。
　　短期预判：截止到周二市场收盘，兴证期权水晶球择时指数转向5分（情绪中性），期权市场数据表明基于认购认沽期权成交比率的边际变化指标表现乐观，基于最近1日的波动率风险溢价的边际变化指标、认购认沽期权成交比率、最近3日的波动率风险溢价表现中性，基于认购期权隐含波动率斜率指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪中性。
　　风险提示：择时模型结论基于历史数据，在市场环境转变时模型存在失效的风险。